GE HealthCare (Nasdaq : GEHC) a acquis Imactis, une société innovante dans le domaine en pleine expansion du guidage interventionnel par tomographie assistée par ordinateur. La solution Imactis permet aux radiologues interventionnels de suivre en temps réel la trajectoire de leurs aiguilles, leur offrant un grand confort d’opération tout en sécurisant les opérations difficiles.
Imactis est une société du portefeuille du fonds Arbevel Life Sciences Crossover I (ALSC I), premier fonds professionnel de capital investissement d’Arbevel, finalisé en 2020. Ce fonds d’une quarantaine de millions d’euros pleinement investi et accompagne 10 sociétés françaises innovantes en santé. A date, deux cessions ont eu lieu : TransCure bioServices en février 2022 et Imactis en avril 2023 offrant des multiples bruts respectifs de l’ordre de 4x et 2x. L’équipe de gestion vise à effectuer sur l’ensemble des participations du portefeuille des sorties permettant de délivrer une performance homogène au bénéfice des porteurs du fonds.
Marc Le Bozec, Gérant du fonds explique : « Nous saluons le formidable travail de l’équipe et en particulier de Pierre Olivier et Stéphane Lavallée. Le plan de développement d’Imactis visait à faire croître les ventes aux Etats-Unis. La société faisait alors environ 2 millions d’euros de chiffre d’affaires et s’intégrait donc parfaitement dans la thèse « Investissement en Capital Développement Précoce », qui sera le coeur du prochain fonds, ALSC II ».
Louis Geslin, Co-Gérant du fonds poursuit : « Pour ALSC II, notre prochain fonds, nous ciblons exclusivement des entreprises en décollage commercial dans le domaine de la santé (diagnostic, dispositifs médicaux, sociétés de services, fournisseurs de l’industrie et santé digitale), que nous accompagnons tant financièrement qu’en capitalisant sur nos expériences respectives pour atteindre des seuils de chiffre d’affaires et d’EBITDA normalisés propres à rendre ces sociétés attractives pour les grands acteurs du capital-développement ».
ALSC II est en cours de levée et vise un encours de 100 millions d’euros. Le fonds devrait être en mesure de réaliser son premier closing au deuxième trimestre 2023 et réaliser son premier investissement dans la foulée. L’enjeu est de construire un portefeuille d’une douzaine d’entreprises européennes (essentiellement françaises) et d’investir sur des cycles de trois à cinq ans. Les multiples visés sont de l’ordre de x2 à x5. Le fonds sera Article 9 au sens de la règlementation SFDR.
À propos d’Arbevel :
Reprise en 2009 par ses dirigeants actuels, Arbevel, société de gestion d’actifs indépendante et entrepreneuriale, est un acteur de référence de l’univers des petites et moyennes capitalisations qui a connu une forte croissance.
Avec une philosophie de gestion centrée sur l’analyse financière, extra-financière et stratégique des sociétés, Arbevel se définit avant tout comme une « Maison de Recherche » au service de la gestion. Arbevel a, ces dernières années, élargi sa gamme de produits et de services en proposant à ses clients une offre de fonds actions, obligataires, diversifiés et absolute return ainsi qu’une offre de gestion sous mandat et une expertise en Private Equity et Dette Privée.
Au 31 décembre 2022, Financière Arbevel compte 2.1 milliards d’euros d’actifs sous gestion et 48 salariés.
*Chiffres au 31 décembre 2022
