ARBEVEL
Le choix
de l'Intégration ESG
Convaincus que les sujets extra-financiers font partie intégrante de la stratégie des sociétés, chacun des 15 analystes-gérants est formé à l’ESG, de façon à pouvoir dialoguer de ces sujets avec les entreprises, être un actionnaire engagé et construire des portefeuilles adaptés à différents niveaux d’exigence extra-financière des clients. Le gérant lui-même vote aux assemblées générales des sociétés en portefeuille.
L'engagement
au cœur
de la démarche
Près de 1 300 rendez-vous sociétés par an et une vingtaine d’actions d’engagement initiées ou suivies chaque année. L’engagement constitue le meilleur levier d’amélioration sur les plus petites entreprises, afin d’être vecteur de changement.
Suivi rigoureux dans le temps tel que relaté dans notre rapport annuel d’engagement et travail réalisé sur des propositions d’actions d’amélioration à partir de l’étude des meilleures pratiques d’autres sociétés cotées.
Nous incitons particulièrement les sociétés investies à s’engager sur des objectifs de réduction des émissions carbone et à calculer leurs contributions positives.
Notations ESG / indicateurs de contribution : le meilleur des deux mondes
Une notation externe par MSCI permet de filtrer les univers d’investissements et les controverses. Tous les gérants de fonds article 8 et 9 selon la règlementation SFDR suivent la note moyenne de leur fonds dans le temps et repèrent les moins bonnes notes pour s’engager. Les fonds labellisés ISR réduisent leur univers d’investissement sur cette base, tandis que les autres fonds s’assurent que la note moyenne de leur fonds est supérieure à celle de son univers d’investissement.
La réglementation SFDR oriente l’ISR vers la promotion de certains indicateurs de contribution. Ainsi, selon les fonds, certains promeuvent la diversité dans les organes de direction, d’autres la stabilité de l’emploi ou la satisfaction des salariés, d’autres encore l’intensité carbone. Ces indicateurs sont suivis par le gérant et font l’objet d’actions d’engagement.
Des outils propriétaires
ESGo permet à chaque gérant de visualiser les notes MSCI de son portefeuille ligne à ligne afin de s’assurer qu’il respecte ses ratios de sélectivité ESG et d’initier des actions d’engagement. Des alertes sont envoyées lors de changement de notes. Des indicateurs d’impact et de controverses y sont également publiés.
Carbonito permet de tracer des trajectoires climat des fonds, de calculer des Value at Risk carbone, de cartographier les risques physiques et d’identifier les gros pollueurs. Une synthèse de ces éléments est ajoutée aux rapports mensuels des fonds labellisés.
Exclusions :
différents niveaux d’exigence
|
CRITÈRE Périmètre |
FINANCIÈRE ARBEVEL Société de gestion |
FONDS LABELLISÉS Pluvalca Small Caps Pluvalca Initiatives PME Pluvalca Disruptive Opportunities |
FONDS ARTICLE 9 Pluvalca Sustainable Opportunities |
|---|---|---|---|
|
Armements |
Mines anti-personnel Bombes à sous-munition |
Production d’armes |
Production d’armes |
|
Tabac |
Fabrication >5% Distribution >25% |
Fabrication et distribution >5% |
Fabrication et distribution >5% |
|
Charbon |
Extraction >5% Combustion >20% |
Extraction >5% Combustion >20% |
Interdiction totale extraction et production électrique |
|
Pétrole |
Extraction non conventionnelle >5% |
Extraction non conventionnelle >5% |
Interdiction totale extraction/transformation |
|
Pornographie |
Production >0% |
Production >0% |
Production >0% |
|
Alcool |
- |
- |
Production >5% Distribution >15% |
|
Jeux d'argent |
- |
- |
Opération >5% |
SFDR :
cartographie des fonds
| FONDS OUVERTS | SUPPORT | ART. SFDR | LABEL | NOTATION MSCI |
|---|---|---|---|---|
|
Puvalca AllCaps |
Actions |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Small Caps |
Actions |
8 |
 |
X |
|
Pluvalca Initiatives PME |
Actions |
8 |
 |
X |
|
Pluvalca Health Opportunities |
Actions |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Disruptive Opportunities |
Actions |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Sustainable Opportunities |
Actions |
9 |
|
X |
|
Pluvalca Global Trends |
Actions |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Global Blockchain Equity |
Actions |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Multimanagers |
Fonds de fonds |
6 |
|
X |
|
Pluvalca Alterna Plus |
Diversifié |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Rentoblig |
Obligations |
8 |
|
X |
|
Pluvalca Credit Opportunities 2028 |
Obligations |
8 |
|
X |
|
SCR Optimum |
Actions |
8 |
|
X |
|
TrendSelection PEA Evolutif |
Actions |
8 |
|
X |
|
Arbevel Life Sciences Crossover I |
Private Equity |
6 |
|
|
|
Arbevel Dette Privée PME |
Private Debt |
6 |
|
|
Gouvernance de l'ISR
Le sujet est au centre de la stratégie d’Arbevel, afin de mieux servir la demande de ses clients. Tous les gérants sont impliqués, mais certains sont investis de responsabilités particulières.
Hortense Lacroix, CFA, est responsable de la définition et de la mise en place de la stratégie d’investissement responsable de la société de gestion, la valide auprès de la direction et la reporte au comité exécutif. Boris Mlatac, CFA est co-responsable de la stratégie ISR et particulièrement en charge du développement des outils propriétaires. Louise Dupond est investie des sujets exclusions et climat. Doriane Gauvin a rejoint l’équipe ISR en 2023.
Un comité ISR composé de l’équipe susmentionnée et de François L’Hénoret, directeur du développement, et de Sébastien Lalevée, Directeur Général, se réunit trimestriellement.
Régis Aubert est responsable de la définition et mise en œuvre de la procédure controverses. Des correspondants ISR sont également en place dans certaines équipes, notamment Astré Bouchier en Private Equity.
